交易日誌怎麼做？訂單、費用與策略偏差復盤

交易日誌怎麼做，才能分清「策略本身虧損」與「下單執行走樣」？先保留交易前的計畫，再用逐筆成交和資金流水重建結果，最後只修改有證據支持的流程。本文適合已有交易紀錄、想自行核對費用與策略偏差的加密資產讀者；完成後，你會得到一筆可重算的交易，以及一條可驗收的改善規則。

一、先建立三份能互相核對的紀錄

不用先挑付費軟體。試算表或文字表格即可，原始匯出檔另存唯讀副本，整理時使用工作副本。

一張訂單可能分多次成交；一次交易想法也可能包含多張進出場訂單。用內部交易編號串起它們，保留每個成交編號，不能把三次成交當成三次獨立策略樣本。未成交、被拒或取消的訂單也要留在執行紀錄中，因為它們可能解釋追價或錯失退出。

交易計畫應在下單前留下時間戳。事後發現寫錯，只能附註更正與原因，保留原值，不能用實際成交價覆蓋計畫價。

二、取回原始資料，先檢查範圍與時間

圖為 Kraken 官方文件中的真實導出窗口：包含 Trades、日期範圍、交易對、Fields 與 Format；圖中 Format 是 PDF。要自行計算，請在產品支援時改選 CSV。這是資料導出的操作例子，不是開戶或使用特定平台的建議；介面與可用產品可能因地區不同。

1. 從使用中的平台找出訂單歷史、成交明細和資金流水；衍生品另取持倉、結算與資金費用紀錄。不同產品的檔案可能分開，現貨匯出不能假定包含合約資料。
2. 設定涵蓋進場至最後平倉的日期，保留所有交易對與必要欄位。檢查起訖時間是否包含邊界；分批匯出時保留少量重疊範圍，再按成交編號去重。
3. 保留原始時間與時區，另外建立統一時間欄。自己補記的時間用例如 2026-09-08T10:00:00+08:00；若來源只給沒有時區的時間，先查文件，不能自行猜測。
4. 檢查首筆、末筆、總筆數、成交數量與費用總額是否完整。CSV 匯入時把編號設為文字，避免長數字被截斷；確認小數點沒有被當作千分位。
5. 保護原始檔。公開討論只用去識別化副本，遮蓋帳號、姓名、電子郵件地址、訂單識別碼、錢包地址、API Token、Cookie 和私有連結，不上傳登入資料。

Kraken 的成交歷史與帳本差異說明提醒：Trades 中的費用是以計價幣表示的估值，Ledger 才呈現實際扣款及幣別；完全未成交的取消單也不在 Trades 內。其他平台要逐欄核對自己的定義，不能只憑欄名相似就合併。

三、先對數量，再算均價、費用與淨損益

每筆成交額是價格乘以數量；加權均價是「成交額總和 ÷ 成交數量總和」，不能直接平均兩個價格。還不熟悉逐筆拆分，可先看部分成交、平均價格與實際費用的計算方法。

對已完全平倉、數量匹配的現貨交易，可先用：

淨損益 = 賣出成交額 − 買入成交額 − 尚未包含在成交額內的實際費用

這裡的成交額不含另外扣款的費用；若平台已提供扣費後淨額，就不能再扣一次。費用若以基礎資產支付，實際可出售數量會減少，應以資產流水核對剩餘量，再計算成本，不能硬套買賣數量相同的公式。

線性合約完全平倉時，數量單位及合約乘數也要按產品規格確認；幣本位反向合約不能套用線性公式。資金費用採「收到為正、付出為負」，加入已實現結果；借款利息等未含費用另扣。需要核對持倉期間支出，可接著讀資金費率、持倉成本與實際扣款核對。

統一計價不等於把 USDT、美元或本地貨幣當成等值。保留原扣費幣別、數量、換算時點及匯率來源；沒有可驗證換算資料時，把費用列為未核對，暫不輸出「精確」淨績效。

四、完整教學算例：盈利仍然可能有執行問題

以下全部是為驗算而設定的假設數字，不是實盤紀錄、市場報價或平台費率。產品是無借款、無持倉費的現貨；所有費用均另外以相同計價單位扣除。交易前計畫：買入 10 單位、參考進場價 100、失效點 98、目標價 104；價格風險 20，加預估雙邊費用與滑價緩衝 3，固定計畫風險 R = 23。

買入和賣出各 10 單位，剩餘量為 0。進場均價是 (400 + 603) ÷ 10 = 100.3，出場均價是 (515 + 520) ÷ 10 = 103.5；毛利 1,035 − 1,003 = 32，費用 0.4 + 0.6 + 0.5 + 0.5 = 2，淨利為 30，本筆結果 30 ÷ 23 ≈ +1.30R。原始 R 不因事後盈利而改寫。

用計畫與實際價的差異作診斷：買入比參考價多付 (100.3 − 100) × 10 = 3，即相對偏差 0.3%；賣出比目標價少收 (104 − 103.5) × 10 = 5。因此計畫的毛價差 40 減去進場偏差 3、出場偏差 5 和費用 2，也等於 30。

但少收的 5 不能自動叫作滑價：它可能來自手動提早平倉、原先就允許的分批退出，或送單後的成交差異。要稱為執行滑價，需保留送單時的可比市場參考價、時間與同一產品資料。若當時沒有留證據，就標記「出場偏差，原因待確認」。

不要再從淨利 30 扣掉偏差 3 與 5。 使用實際成交額計算時，這兩項已反映其中。交易日誌應同時保留「實際損益」與「偏差分解」，兩者不是可以重複相減的成本清單。若改用合約並另支付 1.2 持倉費，在其他條件相同且尚未計入的前提下，淨額才是 30 − 1.2 = 28.8。

五、把復盤寫成可驗收的修正

每次平倉先核對資料，再依相同準則分類：規則遵守且成本合理的策略損益；追價、超量、移動停損等執行違規；有系統回覆支持的技術問題；證據不足的待確認項。盈利也可能違規，虧損也可能按計畫完成。

針對上例，不能只寫「下次更有紀律」。如果原計畫確實要求等待 104，卻有一半在 103 手動賣出，應保留修改時間與當時理由。可驗收修正是：「每次手動提前退出，先記錄觸發的退出條件；週末檢查所有提前退出是否有事前規則與時間戳。」若退出規則本身需要調整，另存策略新版本，與舊版本分開統計。

週復盤至少列出樣本數、已平倉淨損益、平均每筆 R、費用合計、違規筆數／可評估筆數、未核對項目與未平倉風險。勝率高不代表淨期望為正；少量樣本也不足以證明策略有效。使用相同策略版本、產品與統計口徑比較，不因一筆輸贏修改整套規則。

若連虧或回撤已碰到原先的停止條件，先按連續虧損後的降倉、停手與恢復規則處理，再分析原因；填完日誌本身不是恢復加倉的依據。

六、常見對帳錯誤與處理

• 數量對不上：先查部分成交、費用扣幣、轉帳、跨期未平倉與重複匯入；未解決前不結算該筆完整績效。
• 只記獲利交易：從原始歷史逐筆建立清單，包括虧損、取消與拒單；不要靠記憶挑樣本。
• 把入金當盈利：入出金單獨標記；帳戶權益變動還可能包含未實現損益和換匯，不等於交易淨利。
• 把已平倉與持倉結果混在一起：明確拆開已實現、未實現與剩餘數量；部分平倉要先訂成本分配方式並保持一致。
• 費用為空就填零：分清「確定免收」「尚未結算」「缺少資料」，有缺項就標記待核對。

完成檢查表與風險邊界

• 原始檔、匯出範圍和時區已保存，工作副本可重建
• 計畫在交易前建立，訂單、成交與流水可互相追溯
• 數量、均價、扣費幣別與持倉費已核對
• 淨損益沒有重複扣費或滑價，R 使用交易前預算
• 未成交、取消、虧損、未平倉及缺失資料均有記錄
• 偏差有證據、修正有驗收條件，策略版本未混算
• 對外分享副本已去除敏感資訊

日誌能改善可追溯性，不能保證盈利或限制極端行情損失；停損不保證成交價，合約還可能發生強平。本文是紀錄與核算教育，不是個人投資建議。教學中的算術結果由所列假設推導，不能當作可達成的收益；交易日誌也不等同所在地要求的稅務申報文件。