Позиция көлемін қалай есептеу керек? Тәуекел сомасы мен стоп-лосс формуласы

Позиция көлемін «қанша ақша салғым келеді?» деген сұрақтан емес, мәміле қате шықса қанша жоғалтуға дайын екеніңізден бастаған дұрыс. Төмендегі әдіс шот тәуекелін, стоп-лосс арақашықтығын, комиссия мен сырғуды бір есепке біріктіреді.

1-қадам: мәміле жарамсыз болатын баға деңгейін қашықтыққа айналдырыңыз

Ұзақ жүргенде:

Стоп-лосс қашықтығы = (кіру бағасы - стоп-лосс бағасы) ÷ кіру бағасы

Қысқарған кезде:

Стоп-лосс қашықтығы = (стоп-лосс бағасы - кіру бағасы) ÷ кіру бағасы

Тоқтату жоғалту қажетті позицияны толтыру үшін ерікті түрде жақындаудың орнына, сауда гипотезасы сәтсіздікке ұшыраған нүктеден келуі керек.

2-қадам: рұқсат етілген тәуекел сомасын есептеу

5 000 USDT сауда шотын және 0,5% бір тәуекел бюджетін делік:

Тәуекел сомасы = 5 000 × 0,5% = 25 USDT

0,5% тек мысал болып табылады және барлығына ұсынылмайды. Нақты пропорциялар активтердің ауытқуын, дәйекті шығындарды, кіріс тұрақтылығын және жалпы инвестициялық портфельді ескереді.

3-қадам: шығындарды шегеріп, номинал позицияны есептеу

Егер кіруден стоп-лоссна дейінгі қашықтық 4% болса, шығынсыз:

Номиналды позиция = 25 ÷ 4% = 625 USDT

Бірақ нақты шығындарға кіру және шығу төлемдері, бағаның ауытқуы және қаржыландырудың ықтимал мөлшерлемелері кіреді. Егер сіз консервативті түрде 5 USDT сақтасаңыз:

Баға тәуекелі үшін қолжетімді = 25 − 5 = 20 USDT

Түзетілген шартты позиция = 20 ÷ 4% = 500 USDT

Бұл алдымен 10x левереджді таңдап, содан кейін барлық маржаны пайдаланудан гөрі бір тәуекелді бақылаудың жақсы жолы.

4-қадам: номинал позицияны нақты көлемге айналдыру

Егер BTC кіру бағасы 60 000 USDT болса:

Сома = 500 ÷ 60 000 ≈ 0,00833 BTC

Нақты ордер мөлшерге қарай қадам бойынша төмендетіп түзетіліп, мәміленің ең аз сомасы расталуы керек. Егер келісімшарт «билеттерде» есептелсе, келісімшарт мультипликаторы пайдаланылуы керек, ал BTC санын келісімшарттардың саны ретінде тікелей қарастыруға болмайды.

5-қадам: левередж тек маржаны есептейді

500 USDT номиналды позиция 5x левереджмен пайдаланылса, жеңілдетілген бастапқы маржа шамамен 100 USDT құрайды. 10 есеге дейін өскеннен кейін номиналды позиция автоматты түрде көтерілмеуі керек; әйтпесе бастапқы тәуекел бюджеті жарамсыз болады.

Сонымен бірге, тоқтау жоғалтудың жою аймағынан ертерек екені расталды. Егер жоюдың болжамды қашықтығы кіруден небәрі 3% болса және сауданы тоқтату қашықтығы 4% болса, позиция формуласы дұрыс болса да, бұл левередж параметрі әлі де саудадан жоспарланғандай шығуға мүмкіндік бермейді.

Формула жұмыс істемейтін жағдайлар

Егер олқылық болса немесе өтімділік таусылған болса, шығын тоқтатылады және мәміле нашар бағамен аяқталады;
Бірнеше жоғары сәйкес позициялар бір уақытта стоп-лоссды тудырады;
Басқа позициялардағы барлық позициялар ортақ маржаны тұтынады;
Тарифтерді, алымдарды немесе келісімшарттық көбейткіштерді дұрыс пайдаланбау;
Нарыққа кіргеннен кейін стоп-лосс немесе позицияны қосу үшін ары қарай жылжи аласыз.

Сондықтан «портфельдік тәуекелдің жоғарғы шегі» де белгіленуі керек. Мысалы, бір мезгілде үш жоғары корреляциялық криптографиялық ордерлерді ұстасаңыз, әрбір 0,5% ордерді толығымен тәуелсіз деп санай алмайсыз; олар қысыммен бірге ақша жоғалтуы мүмкін.

Орындалғаннан кейін болжамды емес, нақты мәнді қайта есептеңіз

Нақты орташа кіру бағасын жазып, стоп-лосс мәмілесының бағасын, комиссияларды және сырғуды жазып, содан кейін есептеңіз:

Нақты шығын − Тәуекелдің бастапқы бюджеті

Егер сіз өз бюджетіңізден үнемі асып кетсеңіз, мәселе тәртіпте емес, бағаның ауытқуы, ордер түрлері немесе нарық өтімділігі туралы тым оптимистік болжамдар болуы мүмкін.

Шорт позицияны есептеу мысалы

Қысқа кіру бағасы 60 000, сауда сәтсіздігі нүктесі 61 800 және стоп-лосс қашықтығы 3% делік. Тәуекел сомасы бұрынғысынша 25 USDT болып табылады және 4 USDT брондау құнынан кейін қолжетімді баға тәуекелі 21 USDT құрайды:

Номиналды позиция = 21 ÷ 3% = 700 USDT

BTC саны = 700 ÷ 60 000 ≈ 0,01167 BTC

Лонг және шорт позициялар үшін негізгі формула бірдей; айырмасы — стоп-лосс кіру бағасының қай жағында орналасатынында. Гэп пен шорт-сквиз тәуекелін де ескеріңіз: шорт позициядағы ықтимал шығынның теориялық шегі жоқ.

Дереккөздер және тексеру

Формула ең жоғары шығын кепілдігі емес, тәуекелді бюджеттеу құралы болып табылады; экстремалды нарық жағдайында нақты шығындар болжамнан асып кетуі мүмкін.